Hoe om `n verkryging te analiseer (met prente)

As u oorweeg om `n besigheid te koop, moet u die risiko`s en potensiële voordele van die verkryging deeglik analiseer. In die besonder moet u die teikenmaatskappy se finansies, bates en laste noukeurig bestudeer. Probeer om `n besigheid te vind wat `n redelike prys het en nie met skuld of regsgedinge versadig is nie. U moet ook analiseer hoe die verkryging u besigheid sal bevoordeel.

Stappe

Deel 1 van 4:

Kontroleer die teiken se finansies

1. Vra vir geouditeerde finansiële state. Die teiken moet bereid wees om geouditeerde finansiële state vir die afgelope vyf jaar te oorhandig. As die maatskappy in die openbaar verhandel word, moet dit finansiële state met die Securities and Exchange Commission (SEC) indien. Hulle lê elke jaar 10-K-state en 10-Q-state kwartaalliks, wat u aanlyn by die Edgar-webwerf kan kry.

As die maatskappy privaat is, wil u steeds hul geouditeerde finansiële state hê.
U sal vyf jaar se uitsprake wil gebruik om `n tendenslynvergelyking te skep. Dit laat jou toe om te sien of die maatskappy se finansies verbeter of versleg.
Die finansiële state moet ook `n kontantvloei-analise insluit. Hierdie verslag toon die bronne van kontant en hoekom dit gebruik word.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 2

2. Kyk of jy kan Verstaan die stellings. Verwarrende finansiële state is `n rooi vlag. Jy moet waarskynlik vermy om `n teiken te koop wie se stellings jy nie kan verstaan nie. In plaas daarvan, soek skoon en duidelike finansiële state.

U kan hulp nodig hê om die finansiële state te lees. Indien wel, moet u `n rekenmeester huur.

U kan `n rekenmeester vind deur `n ander besigheid te vra of u staat se rekeningkundige samelewing te kontak en om `n verwysing te vra.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 3

3. Vra of die maatskappy voorheen te koop aangebied is. As dit het, wil jy weet van hierdie vroeëre verkoopspogings. Vra die teiken waarom die verkoop deurgeval het.

Dit is ook `n goeie idee om te vra hoekom hulle in die eerste plek verkoop. Byvoorbeeld, die eienaars kan dalk `n nuwe besigheid in `n ander bedryf begin, of hulle wil dalk aftree. Dit is goeie redes.

Die besigheid kan egter geld verloor. Indien wel, dan kan die eienaars probeer om uit te kom voordat dit bankrot gaan. Jy sal `n maatskappy wil vermy wat geld verloor, tensy jy weet hoe om dinge om te draai.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 4

4. Ondersoek `n publieke maatskappy se koopprys. As die maatskappy in die openbaar verhandel word, kan u hierdie inligting op die aandelebeurs vind. Dit is die bedrag wat dit kos om `n deel van die maatskappy te koop. As u al die aandele wil koop, vermeerder die totale aantal aandele deur die aandeelprys. As jy net `n meerderheidsbelang wil koop, vermeerder dan `n meerderheid aandele deur die aandeelprys.

U moet egter bepaal of u dink die mark is oor- of onderwaardige die maatskappy gebaseer op u analise van sy finansiële en ander grondslae.

Kontroleer ook die aandeelprys oor tyd en oorweeg of die aandeelprys onlangs opgeblaas is. Dit is nie ongewoon vir `n teiken om die prys te probeer opblaas wanneer dit verwag word om gekoop te word nie.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 5

5. Vra `n private maatskappy vir sy koopprys. As jy `n private maatskappy koop, dan is daar geen koopprys op die mark nie. In plaas daarvan sal die koopprys wees wat die eienaars wil verkoop, dus wees seker om te vra.

U moet steeds die prys wat gebaseer is op die maatskappy se bates en laste, wat hieronder bespreek word, analiseer.

Deel 2 van 4:

Analiseer `n teiken se bates

1. Waardeer die teikenmaatskappy se vaste bates. Die maatskappy sal die netto boekwaarde vir vaste bates in sy rekeningkundige rekords opneem. U sal egter moet waardeer wat hierdie bates op die oop mark werd is. Probeer om hul waarde te skat deur te kontroleer hoeveel vergelykbare bates onlangs verkoop is. Vaste bates sluit die volgende in:

geboue
land
meubels
Rekenaar toerusting en sagteware
voertuie

Masjinerie of ander toerusting

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 7

2. Bestudeer die maatskappy se rekeninge ontvangbaar. Rekeninge ontvangbaar is die bedrag wat die teikenmaatskappy kan versamel van `n ander besigheid omdat dit hulle goedere of dienste op krediet verkoop het. Jy sal wil sien hoeveel jou teiken kan versamel. Ontleed ook hoe suksesvol dit op rekeninge betaalbaar is.

Versoek `n "veroudering" verslag. Baie kliënte betaal nie hul rekeninge wanneer dit verskuldig is nie. U moet seker maak of daar enige rekeninge ontvangbaar is wat lankal agterstallig is. Indien wel, probeer om uit te vind hoekom.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 8

3. Moenie vergeet van intellektuele eiendom (IP). Selfs kleiner maatskappye kan IP hê wat `n aansienlike som werd is. Intellektuele eiendom sluit in dinge soos patente, handelsmerke, kopieregte, handelsgeheime en enige inkomste uit lisensiërings IP.

Kontroleer ook of die teikenlisensies intellektuele eiendom van `n derde party lisensies. Byvoorbeeld, die teiken kan die reg betaal om `n ander maatskappy se patent te gebruik. Indien wel, wil u kopieë van die lisensiëringsooreenkomste wil sien.

Deel 3 van 4:

Studeer die teiken se aanspreeklikhede

1. Versoek inligting oor werknemers. Werknemers salarisse maak `n groot fraksie van `n maatskappy se koste uit. U moet inligting van die teiken versoek oor die volgende:

Lys van sleutelwerknemers.
Totale vergoeding aan werknemers betaal.
Verduideliking van werknemervoordele. Voordele maak `n groot persentasie van die totale vergoeding uit.
Afskrifte van dienskontrakte, indien enige. Kontroleer of die kontrak voorsiening maak vir skeidingspakkette as u enige werknemers aflê.
Betaalgeskiedenis. Kontroleer om te sien hoeveel die maatskappy elke jaar in die lig gegee het. Die huidige werknemers sal waarskynlik `n vergelykbare bedrag verwag sodra u die teiken koop.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 10

2. Ontleed die teikenmaatskappy se skuld. U moet die maatskappy se skuld-tot-ekwiteitsverhouding bereken. Dit is die bedrag van die skuld gedeel deur die bedrag van aandeelhouer ekwiteit. As die maatskappy `n hoë skuldbelasting het, wil jy dit nie verwerf nie.

`N Gesonde skuld-tot-ekwiteitsverhouding sal afhang van die bedryf, dus navorsing wat tipies is. Byvoorbeeld, tegnologie maatskappye met baie navorsing en ontwikkeling het verhoudings van 2 of laer. In die finansiële industrie kan verhoudings egter 10 of hoër wees.

Kontroleer ook die rentekoerse op die maatskappy se lenings. Die maatskappy het dalk `n matige skuldbelasting, maar teen `n hoë rentekoers. As jy Koop die maatskappy, U kan die skuld vir `n laer koers herfinansier en geld spaar. Hierdie tipe maatskappy is `n aantreklike teiken.

Sommige skuldooreenkomste bevat `n klousule wat skuldterugbetaling versnel wanneer `n besigheid verkoop word. Kontroleer alle skuldooreenkomste vir hierdie klousules.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 11

3. Ontleed die teiken se rekeninge wat betaalbaar is. Rekeninge betaalbaar is die bedrag wat die teikenmaatskappy aan ander besighede verskuldig is om goedere of dienste op krediet te koop. Byvoorbeeld, `n maatskappy kan sy verskaffers vir twee maande van voorrade verskuldig wees.

Kontroleer of die teiken sy rekeninge betaalbaar betyds betaalbaar is. Indien nie, probeer om te identifiseer hoekom. Ervaar dit `n kontantvloeiprobleem?

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 12

4. Versamel inligting oor kontraktuele verpligtinge. `N Teikenmaatskappy kan kontrakte vir materiaal, voorrade of kommersiële ruimte onderteken het. Maak seker dat u `n afskrif van elkeen kry en die bepalings van die maatskappy se verpligtinge ten volle verstaan.

Oorweeg ook of jy `n beter ooreenkoms met die derde party kan onderhandel. Indien wel, kan die teikenmaatskappy `n aantreklike opsie wees.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 13

5. Ondersoek of die maatskappy gedagvaar word. Dit is normaal dat groot maatskappye gedagvaar moet word. Jou teiken moet egter nie meer regsgedinge hê as wat tipies is vir `n maatskappy van sy grootte in sy spesifieke bedryf nie.

Die maatskappy moet sy hangende of verwagte regsgedinge openbaar maak. Vra ook inligting oor enige regsgeding binne die afgelope vyf jaar. As die pakke gevestig is, vra dan om afskrifte van die nedersettingsooreenkomste te sien.

U kan inligting oor regsgedinge vind deur aanlyn te soek. Kontroleer ook met u staat se prokureur-generaal se kantoor.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 14

6. Identifiseer enige potensiële omgewingsvraagstukke. Omgewingskoste kan veel groter wees as wat jy verwag het. Gevolglik sal u `n omgewingsoorsig van die teikenbesigheid wil uitvoer. Oorweeg die volgende:

Die maatskappy se omgewingspermitte en lisensies.

Enige korrespondensie met regulerende omgewingsagentskappe.

Die gevaarlike stowwe wat die maatskappy in sy daaglikse bedrywighede gebruik, e.heid g., petroleum of asbes.

Omgewings regsgedinge of ondersoeke.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 15

7. Hersien die maatskappy se belasting. U sal wil bevestig dat die teikenmaatskappy sy belasting betaal. Maak seker dat u die berekeninge verdubbel om te bevestig dat die maatskappy die afgelope paar jaar die korrekte bedrag betaal het.

Kyk ook na verdagte besigheidsaftrekkings. `N Besigheidsaftrekking moet gewone en nodig wees vir `n besigheid van sy soort.

Besigheidsaftrekkings moet ook nie te groot wees vir die besigheid nie. Byvoorbeeld, `n ma-en-pop-besigheid moet nie die retreisuitgawes van Jet Travel-uitgawes aftrek vir die ontmoeting met verskaffers nie.

Deel 4 van 4:

Identifiseer voordele vir u eie besigheid

1. Ontleed die strategiese fiksheid. Jy moet nie `n maatskappy koop nie, net omdat jy verveeld is. In plaas daarvan wil u die verkryging van die teikenbesigheid u eie besigheid bevoordeel. U moet oorweeg hoe dit in u groter organisasie sal pas.

Het u al voorheen sake gedoen met die teiken? Indien wel, moet u `n goeie idee hê van hoe die teiken se besigheid u bevoordeel.
Verskaf die teiken dienste of goedere wat u benodig? Indien wel, kan u die goedere en dienste goedkoper kry deur die maatskappy te koop.
Het die teikenmaatskappy `n goeie reputasie? Hoe word dit deur die mark beskou? Is die teiken se handelsmerkpersepsie in lyn met joune?

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 17

2. Oorweeg die kompleksiteit van die integrasie van die maatskappye. Sommige besighede kan naatloos in jou eie gevou word. Integrasie kan egter meer kompleks wees. Byvoorbeeld, jy kan nie geografies naby mekaar geleë wees nie, of jy kan dalk baie verskillende toevoerkettings hê.

Doen navorsing oor die teiken se organisasiekultuur. `N Maatskappy met `n kultuur wat vertrou en erkenning kan wees, kan `n goeie verkryging wees. `N Maatskappy met `n cutthroat kultuur kan egter nie. Maak seker dat elke maatskappy se kulturele waardes in lyn is.

Probeer om die koste van integrasie te skat. As die koste verbied is, kan u dalk nie met die verkryging voortgaan nie.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 18

3. Skat die toename in u inkomste. Ideaal gesproke sal u inkomste deur die verkryging verbeter word. Probeer om te projekteer hoeveel jy kan verwag om inkomste te verhoog of te verminder. Gebruik u rekenmeester indien nodig om u te help met hierdie projeksies.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 19

4. Gaan die wettigheid van die samesmelting na. Federale antitrustwette verbied sommige samesmeltings. U moet met regsadvies vergader om enige probleme wat mag voorkom as u kies om die teikenmaatskappy te koop, te bespreek. Praat ook oor regulatoriese probleme met jou prokureur.

U moet sekere liasseringe opstel, afhangende van u besigheid, indien u goedkeuring van die Departement van Justisie of Federale Handelskommissie benodig. U moet vroegtydig met u prokureur begin praat oor hierdie vereistes.

Beeld getiteld Analiseer `n verkryging Stap 20

5. Identifiseer hoe u vir die aankoop sal betaal. U kan die maatskappy met oortollige kontant, aandele of met skuld koop. As u skuld aanneem, moet u analiseer hoe die bykomende skuld u maatskappy sal beïnvloed.

U kan ook slegs `n meerderheidsbelang in die teikenmaatskappy koop. Indien wel, word die minderheidsbelang ingevoer as `n las op u balansstaat.

Oorweeg ook hoe jy voel om minderheidsbelanghebbendes te hê. Hulle sal steeds regte hê, soos die reg om die boeke te inspekteer en om te stem.

Wenke

U sal waarskynlik `n vertroulikheidsooreenkoms moet onderteken voordat die teikenmaatskappy inligting oor finansies, bates en laste. Lees hierdie ooreenkoms met u prokureur sodat u u verpligtinge ten volle verstaan. Jy kan gedagvaar word as jy dit oortree.

Deel op sosiale netwerke: