Hoe om die skuld aan ekwiteitsverhouding te analiseer

Die skuld tot ekwiteitsverhouding is `n berekening wat gebruik word om die kapitaalstruktuur van `n besigheid te assesseer. In eenvoudige terme is dit `n manier om te ondersoek hoe `n maatskappy verskillende bronne van befondsing gebruik om vir sy bedrywighede te betaal. Die verhouding meet die verhouding van bates wat deur die skuld befonds word aan diegene wat deur ekwiteit befonds word. Die skuld tot ekwiteitsverhouding word ook die risiko-verhouding of hefboomverhouding genoem. Dit is `n vinnige hulpmiddel vir die bepaling van die hoeveelheid finansiële hefboom wat `n maatskappy gebruik. Met ander woorde, dit gee jou `n idee van hoeveel `n maatskappy skuld gebruik om vir bedrywighede te betaal. Dit kan ook help om `n maatskappy se blootstelling aan rentekoersverhogings of insolvensie te verstaan.

Stappe

Deel 1 van 2:
Doen die basiese berekeninge en analise
  1. Beeld getiteld Ontleed Skuld tot ekwiteitsverhouding Stap 1
1. Bepaal die maatskappy se skuld en ekwiteit. U kan die inligting vind wat u nodig het om hierdie berekening op die maatskappy se balansstaat te maak. U sal sekere besluite moet neem oor watter van die balansstaatrekeninge om in u berekening van skuld in te sluit.
  • Ekwiteit verwys na die fondse wat deur die aandeelhouers bygedra is, plus die maatskappy se verdienste. Die balansstaat moet `n syfer wat as totale ekwiteit gemerk is, insluit.
  • By die bepaling van skuld sluit in rentedraende, langtermynskuld soos aantekeninge en effekte. Maak seker dat u die huidige hoeveelheid langtermynskuld insluit. U sal dit vind in die huidige aanspreeklikhede van die balansstaat.
  • Ontleders verlaat dikwels bedryfslaste, soos rekeninge betaalbare en opgelope laste. Hierdie items bied min inligting oor hoe `n maatskappy aangewend word. Dit is omdat hulle nie langtermynverpligtinge weerspieël nie, maar slegs die daaglikse bedrywighede van die besigheid.
  • Beeld getiteld Ontleed Skuld na ekwiteitsverhouding Stap 2
    2. Wees op die uitkyk vir uitgawes wat nie op die balansstaat gelys word nie. Maatskappye sal soms sekere uitgawes van hul balansstate hou. Dit is om hul skuldgelykheidverhoudings beter te laat lyk.
  • U moet sekere buite-balansstaatverpligtinge insluit tydens die berekening van skuld. Bedryfshuurkontrakte en onbetaalde pensioene is twee algemene buite-balansstaatverpligtinge. Hierdie uitgawes is dikwels groot genoeg om in die skuld aan ekwiteitsverhouding in te sluit.
  • Ander skuld om uit te kyk, kan van gesamentlike ondernemings of navorsings- en ontwikkelingsvennootskappe kom. Skandeer deur die aantekeninge by die finansiële state en kyk na buite-balansstaatverpligtinge. Sluit die groter as 10% van die totaal van rentedraende skuld in.
  • Image getiteld Ontleed Skuld na ekwiteitsverhouding Stap 3
    3. Bereken die skuld-tot-ekwiteitsverhouding. Vind hierdie verhouding deur die totale skuld deur totale ekwiteit te verdeel. Begin met die dele wat jy in Stap 1 geïdentifiseer het en in hierdie formule aansluit: Skuld tot ekwiteitsverhouding = Totale skuld ÷ Totale ekwiteit. Die resultaat is die skuld-tot-ekwiteitsverhouding.
  • Byvoorbeeld, veronderstel `n maatskappy het $ 300,000 van langtermyn rentedraende skuld. Die maatskappy het ook $ 1.000.000 van die totale ekwiteit. Hierdie maatskappy sal `n skuld tot ekwiteitsverhouding van 0 hê.3 (300,000 / 1,000,000), wat beteken dat totale skuld 30% van die totale ekwiteit is.
  • Beeld getiteld Ontleed Skuld tot ekwiteitsverhouding Stap 4
    4. Doen `n basiese assessering van die firma se kapitaalstruktuur. Sodra u `n maatskappy se skuld tot ekwiteitsverhouding bereken het, kan u `n idee van sy kapitaalstruktuur ontwikkel. Hier is `n paar dinge om in gedagte te hou:
  • `N verhouding van 0.3 of laer word deur baie ontleders gesond beskou. In die afgelope jaar het ander egter tot die gevolgtrekking gekom dat te min hefboom net so sleg is as te veel hefboom. Te min hefboom kan `n konserwatiewe bestuur voorstel wat onwillig is om risiko te neem.
  • `N Verhouding van 1.0 beteken dat die maatskappy sy projekte finansier met `n ewe mengsel van skuld en ekwiteit.
  • `N Verhouding groter as 2.0 beteken dat die maatskappy baie leen om bedrywighede te finansier. Dit beteken dat krediteure twee keer soveel geld in die maatskappy het as ekwiteitshouers.
  • Laer verhoudings beteken dat die maatskappy minder skuld het, en dit verminder die risiko. `N Maatskappy met minder skuld sal ook minder blootstelling aan rentekoersverhogings en veranderinge in kredietvoorwaardes hê.
  • Sommige maatskappye sal skuldfinansiering kies ten spyte van die verhoogde risiko. Skuldfinansiering stel `n maatskappy in staat om toegang tot kapitaal te verkry sonder om eienaarskap te verdun. Dit kan soms ook tot hoër verdienste lei. As `n maatskappy met baie skuld winsgewend word, kan `n klein aantal eienaars baie geld maak.
    • Deel 2 van 2:
    Ontleed in diepte
    1. Beeld getiteld Ontleed Skuld tot ekwiteitsverhouding Stap 5
    1. Oorweeg die finansieringsbehoeftes van die bedryf wat die firma binne funksioneer. Soos hierbo genoem, `n hoë skuld tot ekwiteitsverhouding (bo 2.00) is kommerwekkend. So `n verhouding kan `n gevaarlike hoeveelheid hefboom voorstel. Vir sommige nywerhede is egter hoë skuld aan ekwiteitsverhoudings toepaslik.
    • Byvoorbeeld, konstruksiefirmas gebruik konstruksielenings om die meeste van hul projekte te finansier. Alhoewel dit lei tot `n hoë skuld tot ekwiteitsverhouding, is die firma nie in die risiko van insolvensie nie. Die eienaars van elke konstruksieprojek betaal in wese om die skuld self te dien.
    • Finansiesmaatskappye kan ook hoë skuld tot ekwiteitsverhoudings hê omdat hulle geld teen lae tariewe leen en teen hoër tariewe leen. Nog `n voorbeeld sal kapitaalintensiewe bedrywe wees soos vervaardiging. Hierdie maatskappye leen dikwels geld om grondstowwe vir vervaardiging te koop.
    • Nywerhede wat nie kapitaalintensief is nie, kan `n laer skuld tot ekwiteitsverhouding hê. Voorbeelde sal sagteware verskaffers en professionele diensfirmas insluit.
    • Om te bepaal of `n maatskappy se skuld-tot-ekwiteitsverhouding binne `n gepaste reeks is, is dit `n goeie idee om dit te vergelyk met ander maatskappye in dieselfde bedryf, en / of om sy huidige skuld tot ekwiteitsverhouding met die van die verlede te vergelyk.
  • Beeld getiteld Ontleed Skuld tot ekwiteitsverhouding Stap 6
    2. Oorweeg die effek van tesourievoorraad op die skuld-tot-ekwiteitsverhouding. Tesourie-voorraad terugkoop verminder die balans van aandeelhouers se ekwiteit. Dit kan lei tot `n massiewe toename in die skuld tot ekwiteitsverhouding.
  • Tesourie-aandele-aankope verminder aandeelhouer-ekwiteit en verhoog dus die skuld-tot-ekwiteitsverhouding. Maar die algehele impak op aandeelhouers kan voordelig wees. Dit is omdat die oorblywende aandeelhouers `n groter gedeelte van die netto inkomste en dividende ontvang sonder om geen toename in die skuldbelasting te verhoog nie.
  • Finansiële hefboomfinansiering word verhoog deur tesourievoorraadaankope. Terselfdertyd bly bedryfsverwydering (die verhouding van vaste tot veranderlike koste) onveranderd. Met ander woorde, die koste van produksie, pryse en winsmarges word nie geraak nie.
  • Beeld getiteld Ontleed Skuld tot ekwiteitsverhouding Stap 7
    3. Oorweeg die berekening van die Skulddiensdekkingverhouding. Wanneer `n maatskappy `n hoë skuld tot ekwiteitsverhouding het, draai baie finansiële finansiële ontleders na die Dekking-dekkingverhouding. Dit voeg verdere insig in oor die vermoë van die maatskappy om sy verpligtinge terug te betaal.
  • Die Skulddiensdekkingverhouding verdeel die maatskappy se bedryfsinkomste deur sy skulddiensbetalings. Hoe groter die resultaat, hoe meer waarskynlik is dit dat die maatskappy genoeg inkomste sal hê wat beskikbaar sal wees om sy skuld te dien.
  • `N Verhouding van 1.5 of hoër is die minimum in die meeste nywerhede. `N Lae Skulddiensdekkingverhouding gekombineer met `n hoë skuld aan ekwiteitsverhouding moet enige belegger betrekking het.
  • `N Hoë bedryfsinkomste kan selfs `n skuldbelaaide maatskappy toelaat om sy verpligtinge aan te pas.

    • Video

    Deur hierdie diens te gebruik, kan sommige inligting met YouTube gedeel word.

    Wenke

    By die gebruik van die skuld-tot-ekwiteitsverhouding wat op `n finansiële webwerf gelys word, is dit `n goeie idee om te kyk na watter vorme van skuld hulle insluit. Hierdie webwerwe sluit dikwels uit die balansstaatuitgawes uit. Hulle sluit soms korttermynverpligtinge in wat minder belangrik is.
    Deel op sosiale netwerke:
    Soortgelyk