Hoe om die netto batewaarde te bereken: 11 stappe (met prente)

Die netto batewaarde (NBW) is die berekening wat die waarde van `n aandeel in `n fonds van veelvuldige effekte bepaal, soos `n onderlinge fonds, verskansingsfonds of ruilverhandelde fonds (ETF). Terwyl aandelepryse voortdurend verander wanneer markte oop is, word die NBW van `n fonds elke dag aan die einde van besigheid bereken, om die prysveranderings in die beleggings wat deur die Fonds besit word, te weerspieël. Hierdie NBW-berekening maak dit maklik vir beleggers om die waarde van hul aandele in `n fonds op te spoor, en die NBW van `n aandeel in `n fonds stel gewoonlik sy verkoopprys in.

Stappe

Deel 1 van 3:

Berekening van NBW

1. Kies die waarderingsdatum. Die netto batewaarde (NBW) van `n onderlinge fonds, verskansingsfonds of ETF verander elke dag die aandelemark is oop, aangesien die waarde van die fonds se beleggings skommel. Vir u netto batewaardeberekening om waardevol te wees, moet u fondsdata gebruik vir die berekening op `n datum wat relevant is vir u behoeftes. Kies `n spesifieke datum en verseker dat al die waardes wat u gebruik om u fonds netto batewaarde uit hierdie datum te bereken, te verseker.

2. Bereken die totale waarde van die fonds se sekuriteite aan die einde van die waardasiedatum. Die fonds se sekuriteite is sy eienaarskap van aandele, effekte en ander sekuriteite. Aangesien hierdie sekuriteite se waardes daagliks gepos word, kan u die waarde van u fonds se belegging in elke soort sekuriteit aan die einde van die waardasiedatum leer.

Hierdie totaal moet die waarde van enige kontant op die hand van die waardasiedatum insluit, asook enige korttermyn- of langtermynbates wat deur die Fonds gehou word.

3. Trek uitstekende fondsverpligtinge af. Benewens beleggings het die fonds waarskynlik verskeie uitstekende aanspreeklikhede. Dit is bedrae wat die fonds geleen het om addisionele beleggings te maak, in die hoop dat die fonds rente op sy beleggings teen `n hoër koers kan verdien as wat dit op sy uitstaande lenings betaal. Trek die bedrag van hierdie skulde af van die totale waarde van die sekuriteite wat u bereken het.

Die Fonds se prospektus sal elk van sy bates en laste lys. Laai die prospektus aanlyn af of bel dit per telefoon. Die meeste koerante sal daaglikse voorraad lyste hê wat die sluitingsprys van enige openbare verhandelde voorraad toon.

4. Verdeel deur die aantal uitstaande aandele in die Fonds. Die resultaat van hierdie berekening is die netto batewaarde, of die waarde van een aandeel se gedeelte van die bates wat deur die Fonds besit word. As u verskeie aandele in die Fonds besit, kan u die NBVER vermenigvuldig deur die aantal aandele wat u besit om die markwaarde van u belegging te leer. Die NBW bepaal gewoonlik die koop- of verkoopprys van `n onderlinge fondsaandeel, dus jy moet verwag om jou aandele vir relatief naby die NBW te kan verkoop.

Vir onderlinge fondse word NBW per aandeel elke dag bereken.Dit is gebaseer op die sluitingspryse van die sekuriteite in die fonds.

Koop en verkoop bestellings vir onderlinge fondse word verwerk gebaseer op die NBW vir die datum.Aangesien die NBW aan die einde van die besigheid bereken word, moet beleggers tot die volgende sakedag wag om die handel teen daardie prys te maak.

Deel 2 van 3:

Evaluering van langtermynfondsverrigting met NBW en totale opbrengs

1. Bereken jou fonds se totale opbrengs. Die totale opbrengs op `n fonds is die som van die waarde van enige dividende wat die fonds uitbetaal het, die waarde van enige kapitaalwins wat die fonds uitbetaal het, en enige toename in die NBW oor die lewe van die koper se hoewe, gedeel deur die koopprys van Die Fonds. Die totale opbrengs word uitgedruk as `n persentasie, om te illustreer watter persentasie van die kooppryshouers in kontantverdelings en fondswaardering tydens die fondslewe ontvang het.

Onderlinge fondse word deur die wet vereis om kapitaalwins te versprei (positiewe kontantvloei uit die aankoop en verkoop van voorraad met onderlinge fondse) om aandeelhouers te befonds. Dit is anders as `n deel van voorraad, waar die houer kapitaalwins ontvang as `n toename in aandeelprys, nie `n direkte uitbetaling nie. Om hierdie rede is die NBW van `n fonds nie genoeg nie om langtermynprestasie van `n fonds te evalueer nie.

2. Evalueer jou fonds se totale opbrengskoers. U moet u totale opbrengskoers analiseer om te bepaal of u genoeg inkomste van u fondsbelegging verdien of nie. Die meeste fondse is redelik divers, en onderlinge fondse moet die aandelemark oor uitvoer. Terwyl die aandelemark voortdurend wissel, moet u u fonds se prestasie teen die mark evalueer om te verseker dat u `n redelike opbrengs kry.

Vanaf 1926 tot die hede is die jaarlikse opgawe vir die S & P 500 ongeveer 10 persent.Die jaarlikse opgawe vanaf Sept 2005 tot Sept 2015 vir S & P 500 is ongeveer 7%.Let daarop dat opbrengste kan wissel afhangende van die houperiode, en dat die opbrengste van individuele aandele aansienlik kan wissel.U moet u totale opbrengskoers vergelyk met die opbrengskoers op die aandelemark vir die tydperk wat u assesseer, terwyl u algehele aanvaarbare opbrengskoers oorweeg word.

3. Evalueer u Fonds se netto batewaarde. Die netto batewaarde is `n goeie aanduiding van of u belegging in die fonds sy waarde behou of nie. As u `n deel van `n onderlinge fonds vir $ 50 gekoop het, ontvang beleggingsinkomste op die fonds van $ 5 per jaar en handhaaf `n netto batewaarde van $ 50 jaarliks, u sal in wese 10% rente op u belegging verdien, wat `n baie is Hoër koers as `n spaarrekening. Deur die NBW van u Fonds-aandele te volg, kan u monitor of u basiese belegging sy waarde behou of nie, benewens om inkomste in te bring.

Die meeste beleggingsstrateërs versigtig om die NBW te gebruik om u belegging te waardeer op dieselfde manier as u `n belegging in voorraad kan waardeer deur die daaglikse aandeelprys te gebruik. Omdat onderlinge fondse al hul inkomste en kapitaalwins aan aandeelhouers uitbetaal, (behalwe die bestuursfooie wat gehef word om die fonds te bedryf), hoef suksesvolle onderlinge fondse nie hul kleintjies te verhoog nie. Hulle moet in plaas van die NBW behou terwyl hulle rentebetalings aan aandeelhouers verskaf.

4. Pas jou fondsbeleggings aan. Na die beoordeling van die NBW en totale terugvoering van u fondsinvestering, kan u oorweeg of u beleggings nie aangepas het nie. Terwyl onderlinge fondse beskou word as van die veiligste en diverse beleggings in aandele, fokus sommige fondse op spesifieke markgebiede, soos tegnologie of gesondheidsorg. As jy voel dat jou spesifieke fonds nie die opbrengs wat jy soek nie, sien, en jy dink jy kan die opbrengste elders kry, pas jou beleggings dienooreenkomstig aan.

Deel 3 van 3:

Verstaan ander toepassings van netto batewaarde

1. Bepaal die ekonomiese waarde van `n maatskappy.Dit staan bekend as die bate-gebaseerde benadering vir die waardering van `n maatskappy.Hierdie berekening kyk na die totale bates van `n maatskappy minus sy laste.Hierdie benadering word dikwels gebruik wanneer `n besigheid nie meer bedryf word nie en vir likwidasie voorberei word.

Kies jou waardasiedatum en gebruik die balansstaat vanaf daardie datum.
Indien nodig, herstel bates en laste op billike markwaarde.Dit beteken die ontwikkeling van die waarde van die maatskappy se bates en laste vir wat hulle in die huidige mark gekoop of verkoop kon word.Dit kan van toepassing wees op bates soos voorraad, kapitaal toerusting en eiendom en laste soos litigasie of waarborg toevallings.
Sluit enige ongekende bates en laste in wat nie op die balansstaat weerspieël word nie, maar kan steeds die waarde van die maatskappy beïnvloed. Byvoorbeeld, enige hangende litigasie wat kan lei tot die maatskappy wat nodig is om `n betaling binne die volgende bedryfsiklus te betaal. Sluit die beraamde bedrag in wat die maatskappy kan verloor.

Trek aanspreeklikhede van bates af, en verdeel deur die totale aantal algemene aandele om die NBW per aandeel of die maatskappy te kry.
Gestel byvoorbeeld `n maatskappy het $ 120 miljoen in bates en $ 100 miljoen in laste en 10 miljoen algemene aandele gehad.Bates minus laste gelyk aan $ 20 miljoen.Netto batewaarde per aandeel gelyk aan $ 20 miljoen / 10 miljoen = $ 2 per aandeel.

2. Evalueer die prestasie van eiendomsbeleggingstrusts (REIT`s).REITS IS KORPORASIES WAT BEËINDIGE INKOMSTE-PRODUKSIEER Eiendomse eiendomme of verbande en toelaat dat beleggers aandele van voorraad aankoop.Vir al die eiendomme in die Trust kan u die boekwaarde bereken, of die waarde van die eiendom minus opgehoopte waardevermindering.Die berekening van die netto batewaarde weerspieël egter die markwaarde van aandele in die Reit.

Begin met `n beoordeling van die Reit se eienskappe.Een metode is om die bedryfsinkomste van die eiendomme te verdeel (inkomste minus bedryfsuitgawes) deur die kapitalisasiekoers (wat die verwagte opbrengskoers op `n eiendom gebaseer is op grond van sy inkomste).

Byvoorbeeld, as die totale bedryfsinkomste van `n Reit $ 200 miljoen is en die gemiddelde kapitalisasiekoers 7 persent is, sal die waarde van die eiendomme $ 286 miljoen wees ($ 200 miljoen / 7 persent = $ 286 miljoen).

Sodra u die waarde van die eiendomme het, aftrek die laste, soos die verbandskuld wat steeds verskuldig is om die NBW te kry.Byvoorbeeld, veronderstel die totale verbandskuld en ander verpligtinge in die bostaande voorbeeld gelyk aan $ 187 miljoen.Die NBIB is gelyk aan $ 286 miljoen - $ 187 miljoen = $ 99 miljoen.

Verdeel die NBW deur die aantal algemene aandele.Veronderstel daar is 30 miljoen aandele.Die NBW per aandeel sal $ 99 miljoen per 30 miljoen wees = $ 3.30 per aandeel.

Die gekwoteerde pryse per aandeel vir die Reit moet teoreties naby die NBW per aandeel wees.

3. Assesseer die prestasie van veranderlike universele lewensversekeringspolisse.Veranderlike Universele Lewensversekeringspolisse is soortgelyk aan onderlinge fondse.Hulle is lewensversekeringspolisse wat kontantwaarde verkry deur beleggings in verskeie afsonderlike rekeninge.Die sekuriteite kan waarde verander met skommelinge in die mark.Aangesien hulle verkoop word as eenhede van eienaarskap aan polishouers, kan u die waarde van die polis evalueer deur die NBW per eenheid te bereken.

Die proses om die beleggingswaarde van `n veranderlike versekeringspolis te bereken, is soortgelyk aan die proses wat vir onderlinge fondse gebruik word.

Video.

Deur hierdie diens te gebruik, kan sommige inligting met YouTube gedeel word.

Deel op sosiale netwerke: