3 maniere om die dividenduitbetalingsverhouding te bereken

In Finansies is die dividend-uitbetalingverhouding `n manier om die fraksie van `n maatskappy se verdienste wat aan beleggers in die vorm van dividende aan beleggers betaal word, te meet, eerder as om in die maatskappy in `n gegewe tydperk (gewoonlik een jaar) weer belê te word. Oor die algemeen is maatskappye met hoër dividend-uitbetalingverhoudings geneig om ouer te wees, meer gevestigde maatskappye wat reeds aansienlik gegroei het, terwyl maatskappye met lae uitbetalingverhoudings geneig is om jonger maatskappye met hoë groeipotensiaal te wees. Om `n besigheid se dividend-uitbetalingverhouding vir `n gegewe tydperk te vind, gebruik die formule Dividende betaal gedeel deur netto inkomste of Jaarlikse dividende per aandeel gedeel deur verdienste per aandeel. Daardie formules is gelykstaande aan mekaar.

Stappe

Metode 1 van 3:

Gebruik netto inkomste en dividende

1. Bepaal die netto inkomste van die maatskappy. Om `n maatskappy se dividenduitbetalingsverhouding te vind, vind eers sy netto inkomste vir die tydperk wat u ontleed (een jaar is die tipiese tydperk vir die berekening van dividendverhouding). Hierdie inligting kan gevind word in `n maatskappy se inkomstestaat.Om duidelik te wees, is u op soek na die maatskappy se inkomste na alle uitgawes, insluitende belasting, koste om sake, waardevermindering, amortisasie en belangstelling te doen.

Byvoorbeeld, kom ons sê dat Jim se gloeilampe, `n nuwe maatskappy, $ 200,000 verdien het in sy eerste studiejaar, maar dit moes $ 50,000 op die uitgawes wat hierbo genoem word, spandeer. In hierdie geval sal die netto inkomste vir Jim se gloeilampe 200,000 - 50,000 = wees $ 150,000.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 2

2. Bepaal die hoeveelheid dividende uitbetaal. Vind die bedrag geld wat die maatskappy in die vorm van dividende uitbetaal het gedurende die tydperk wat u analiseer. Dividende is betalings wat aan die maatskappy se beleggers gegee word in plaas daarvan om gered of herbelê te word in die maatskappy. Dividende word gewoonlik nie op die inkomstestaat gelys nie, maar word op die balansstaat en die staat van kontantvloei ingesluit.

Kom ons sê dat Jim se gloeilampe, `n relatief jong maatskappy, besluit het om die meeste van sy netto inkomste te herbelê deur sy produksievermoë uit te brei en slegs $ 3,750 per kwartaal in dividende uit te betaal. In hierdie geval gebruik ons 4 keer 3,750 = $ 15,000 as ons bedrag van dividende betaal in die eerste jaar van besigheid.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 3

3. Verdeel die dividende deur die netto inkomste. Sodra jy weet hoeveel `n maatskappy in netto inkomste gemaak het en in `n gegewe tydperk in dividende uitbetaal het, is dit eenvoudig om te vind dat sy dividenduitbetalingsverhouding eenvoudig is. Verdeel sy dividendbetalings deur sy netto inkomste. Die waarde wat u kry, is die dividenduitbetalingsverhouding.

Vir Jim se gloeilampe kan ons die dividenduitbetalingsverhouding vind deur 15 000 teen 150,000 te verdeel, wat is 0.10 (of 10%). Dit beteken dat Jim se gloeilampe 10% van sy verdienste aan sy beleggers uitbetaal het en die res (90%) terug in die maatskappy belê het.

Metode 2 van 3:

Gebruik jaarlikse dividend en verdienste per aandeel

1. Bepaal die dividende per aandeel. Die bogenoemde metode is nie die enigste manier om `n maatskappy se dividenduitbetalingsverhouding te vind nie. Dit is ook moontlik om dit met twee ander stukke finansiële inligting te vind. Vir hierdie alternatiewe metode, begin deur `n maatskappy se dividende per aandeel (of DPS) te vind. Dit verteenwoordig die bedrag geld wat elke belegger ontvang het per Deel van voorraad in besit. Hierdie inligting word gewoonlik op kwartaallikse kwotasiebladsye ingesluit, dus u moet dalk verskeie waardes optel as u `n hele jaar wil analiseer.

Kom ons kyk na `n ander voorbeeld. Rita se matte, `n ou, gevestigde maatskappy, het nie veel ruimte om in die huidige mark te groei nie, eerder as om sy verdienste te gebruik om uit te brei, betaal dit sy beleggers goed. Kom ons sê dat in Q1 Rita se matte $ 1 per aandeel in dividende betaal het. In Q2 het dit $ 0 betaal.75. In Q3 het dit $ 1 betaal.50, en in Q4 het dit $ 1 betaal.75. As ons die dividenduitbetalingsverhouding vir die hele jaar wil vind, voeg ons 1 + 0 by.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 per aandeel as ons DPS-waarde.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 5

2. Bepaal die verdienste per aandeel. Volgende vind die maatskappy se verdienste per aandeel (EPS) vir u tydperk. Die VPA verteenwoordig die bedrag van die netto verdienste gedeel deur die aantal aandele wat deur beleggers gehou word, of met ander woorde die bedrag geld wat elke belegger sal ontvang indien die maatskappy 100% van sy verdienste in dividende uitbetaal het. Hierdie inligting word gewoonlik op `n maatskappy se inkomstestaat ingesluit.

Kom ons sê dat Rita se matte 100,000 aandele van aandele in besit van beleggers het en dat dit in die laaste jaar van besigheid $ 800,000 verdien het. In hierdie geval sal sy VPA 800,000 / 100,000 wees = $ 8 per aandeel.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 6

3. Verdeel die jaarlikse dividend per aandeel deur die verdienste per aandeel. Soos met die metode hierbo, is alles wat daar is om te doen, jou twee waardes vergelyk. Vind jou maatskappy se dividenduitbetalingsverhouding deur die dividende per aandeel te verdeel deur die verdienste per aandeel.

Vir Rita se matte kan die dividenduitbetalingsverhouding gevind word deur 4 by 8 te verdeel, wat is 0.50 (of 50%). Met ander woorde, die maatskappy het uitbetaal half van sy verdienste in die vorm van dividende aan sy beleggers in die afgelope jaar.

Metode 3 van 3:

Gebruik dividenduitbetalingverhoudings

1. Rekening vir spesiale, eenmalige dividende. Streng gesproke is die dividenduitbetalingsverhouding slegs vir gereelde dividende aan beleggers betaal. Soms bied maatskappye egter eenmalige dividendbetalings aan almal (of slegs sommige) van hul beleggers. Vir die mees akkurate uitbetalingverhoudingwaardes, hierdie "spesiaal" Dividende moet nie in dividenduitbetalingsverhouding berekeninge ingesluit word nie. Dus, die aangepaste formule vir die berekening van dividenduitbetalingsverhoudings gedurende periodes wat spesiale dividende insluit, is (Totale dividende - spesiale dividende) / netto inkomste.

Byvoorbeeld, as `n maatskappy gereelde kwartaallikse dividende betaal in totaal $ 1,000,000 meer as `n jaar, maar ook een spesiale $ 400,000 dividend aan sy beleggers uitbetaal het na `n finansiële meevaller, sal ons hierdie spesiale dividend in ons uitbetalingsverhandeling ignoreer. Aanvaar `n netto inkomste van $ 3,000,000, is die dividenduitbetalingverhouding vir hierdie maatskappy (1.400,000 - 400,000) / 3.000.000 = 0.334 (of 33.4%).

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 8

2. Gebruik dividenduitbetalingsverhoudings om beleggings te vergelyk. Een manier waarop mense met geld wat hulle wil belê, vergelyk verskillende beleggingsgeleenthede, is deur na die geskiedenis van Dividend-uitbetalingsverhoudings te kyk wat elke geleentheid gehad het. Beleggers beskou gewoonlik die grootte van die verhouding (met ander woorde, of die maatskappy baie of `n bietjie van sy verdienste terug aan beleggers betaal) sowel as sy stabiliteit (met ander woorde, hoe wyd die verhouding wissel van een jaar na die volgende ). Verskillende dividenduitbetalingverhoudings doen `n beroep op beleggers met verskillende doelwitte. Oor die algemeen, beide baie lae en baie hoë uitbetaling verhoudings (sowel as diegene wat baie wissel of afneem oor tyd) sein riskante beleggings.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 9

3. Kies hoë verhoudings vir bestendige inkomste en lae vir groeipotensiaal. Soos hierbo voorgestel, is daar redes waarom beide hoë en lae uitbetalingverhoudings dalk `n beroep op `n belegger kan wees. Vir iemand wat op soek is na `n veilige belegging wat waarskynlik `n bestendige inkomste sal bied, kan hoë uitbetaling verhoudings aandui dat `n maatskappy gegroei het tot die punt dat dit nie nodig het om op sigself op sigself te belê nie, vir `n veilige belegging te maak. Aan die ander kant, vir iemand wat `n winsgewende geleentheid soek in die hoop om groot verdienste op die lange duur te maak, kan lae uitbetaling verhoudings aandui dat `n maatskappy in sy toekoms swaar belê. As die maatskappy uiteindelik suksesvol word, sal hierdie soort belegging baie winsgewend wees. Dit kan egter riskant wees, aangesien die maatskappy se langtermynpotensiaal nog onbekend is.

Beeld getiteld bereken die dividenduitbetalingsverhouding Stap 10

4. Pasop baie hoë dividenduitbetalingverhoudings. `N maatskappy wat 100% of meer van sy verdienste uitbetaal, aangesien dividende kan blyk Soos `n goeie belegging, maar dit kan eintlik `n teken wees dat `n maatskappy se finansiële gesondheid onstabiel is. `N Uitbetalingsverhouding van 100% of groter beteken dat `n maatskappy meer geld aan sy beleggers uitbetaal as wat dit verdien. Met ander woorde, dit verloor geld deur sy beleggers te betaal. Omdat hierdie praktyk dikwels onvolhoubaar is, kan dit `n teken wees dat `n beduidende vermindering in die uitbetalingsverhouding kom.

Daar is uitsonderings op hierdie tendens. Gevestigde maatskappye met hoë potensiaal vir toekomstige groei kan soms wegkom met die aanbied van uitbetalingsverhoudings meer as 100%. Byvoorbeeld, in 2011 AT & T betaal ongeveer $ 1.75 in dividende per aandeel en slegs sowat $ 0 verdien.77 per aandeel. Dit was `n uitbetalingsverhouding van meer as 200%. Aangesien die maatskappy se beraamde verdienste per aandeel in 2012 en 2013 albei meer as $ 2 per aandeel was, het die korttermynvermoë om sy dividenduitbetalings te onderhou, nie die maatskappy se langtermyn finansiële vooruitsigte beïnvloed nie.