Hoe om `n waardebelegger te word: 11 stappe (met prente)

Waardebelegging is `n bewese styl om groot opbrengste in die aandelemark te verdien, soos getoon deur die sterre rekords van waarde beleggers soos Benjamin Graham, Warren Buffett, John Templeton, Seth Klarman, en Joel Greenblatt. Waardebeleggings en fondse fokus op maatskappye wie se verkoops- en groeimarges minder is as die gemiddelde. Voorraadbesit uit waardefondse het oor die algemeen laer prys-tot-verdienste en prys-tot-boek verhoudings. Dit beteken dat die mark `n fonds meer waardeer het as wat dit moes op grond van die feit dat sy markwaarde minder is as die intrinsieke waarde daarvan. Waarde-aandele het tipies hoër opbrengste en waardefondse kan kapitaliseer op maatskappy omkeer. Alhoewel dit dalk `n goeie manier lyk om `n goeie hoeveelheid geld te maak, het hierdie beleggings hul risiko`s. Dit kan die geval wees dat die mark die waarde van `n maatskappy reg devalueer en dat hierdie maatskappye nooit hul intrinsieke waarde kan bereik nie.

Stappe

Deel 1 van 3:

Om beleggings te kies

1. Ontwikkel a "Sirkel van bevoegdheid". Hierdie idee stingels besigheidsteorie en hoe beleggers `n groot mark vol van verskillende soorte maatskappye en fondse kan navigeer.Die idee van a "Sirkel van bevoegdheid" is gebaseer op die idee dat die meeste mense, deur middel van onderwys of lewenservaring, nuttige kennis van sommige areas van die wêreld ontwikkel. Byvoorbeeld, volwassenes wat `n eenvoudige ekonomiese kursus geneem het, kan die basiese beginsels van hoe om `n restaurant te bestuur, kan weet: `n huurruimte vir die besigheid vind, huur werknemers om te kook en om gaste te bedien en `n algemene bestuurder te hê wat die dag tot dagprobleme hou. Daar is egter spesifieke tipes kennis wat `n restaurant meer suksesvol maak, soos om te weet hoe om genoeg verkeer in die restaurant te kry, voedsel en drankpryse te stel en om bedryfskoste te evalueer. Nie almal moet weet oor mikroskyfies of tegnologie maatskappye nie. Daar is baie beleggings op die mark in pretty much enige tipe maatskappy. Die sleutel idee van belegging binne jou kring van bevoegdheid is om jou beleggings in maatskappye te fokus wat jy verstaan in terme van produkte, bemarking en struktuur. Jy hoef nie `n deskundige op elke soort tegnologie of besigheid te word nie.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 2

2. Soek vir nuwe beleggingsidees. Vind beleggings met maatskappye wat `n lae markwaarde kan hê, maar is goed georganiseer, goed bestuur en het `n struktuur en produkbasis wat jy verstaan.

Kyk na die aandelemark se nuwe lae lyste. Dit is aandele wat binne `n gegewe tydperk nuwe laagteprys in die aanvangsprys gemaak het, tipies 52 weke. Daar kan verskeie opkomende markentiteite en aandele teen lae pryse wees.

Skandeer elke nuwe uitgawe van waarde lyn. Dit is `n publikasie wat aandele en markentiteite volg. U moet maatskappye wat binne u bevoegdheidsirkel is, vlag en dan verdere navorsing doen.

Kyk na 13F-openbaarmakings van belangrike maatskappye soos banke, versekeringsmaatskappye, verskansingsfondse, ens. Dit is dokumente wat geliasseer word vir maatskappye wat alle bates van meer as $ 100 miljoen dokumenteer. U kan beleggingsidees hieruit kry.

Lees verskansingsfonds en onderlinge fondsbriewe. Dit is waar beleggingsfirmas dikwels die saak maak vir die keuse van spesifieke beleggings.

Lees gewilde besigheidspublikasies op `n gereelde basis, soos die Wall Streetjournal, die New York Times, en die Financial Times. Hierdie vraestelle sal inligting bevat oor maatskappye wat `n nuwe beleggingsgeleentheid kan bestuur: Herstrukturering, verkrygings, regsgedinge, ens.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 3

3. Evalueer besighede vir potensiële beleggings. Maak seker dat jy in goeie besighede belê voordat jy beleggings en aandele koop. Soek `n maatskappy op waarde lyn en ondersoek sy inkomste, verliese en struktuur. `N Goeie besigheid vanuit `n beleggingsoogpunt is een wat hoë opbrengste op kapitaal kan verdien. Selde kan besighede hierdie hoofstad terug in die besigheid belê. Een manier om besighede te vind wat dit kan doen, is om te soek na maatskappye wat op `n hoë dosis op `n hoë tarief gegroei het.

Beleggers kyk dikwels na `n paar faktore wanneer maatskappye met hoë opbrengste op kapitaal soek. Byvoorbeeld, gewilde blogger en belegger Greg Spiener stel voor om na die totale hoeveelheid ekwiteit te kyk wat `n onderneming oor die afgelope dekade bygevoeg het. U moet dan die opgawe op die belegging in terme van wins bereken. Hierdie benadering sal aan u openbaar watter persentasie van `n maatskappy se verdienste die afgelope 10 jaar herbelê is. Hierdie inligting moet u help om toekomstige verdienste vir daardie maatskappy te voorspel.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 4

4. Belê in goeie besighede en maatskappye met goeie bestuurstrukture. Onthou om u navorsing en beleggings binne u bevoegdheidsirkel te hou. Besighede wat hoë opbrengste op kapitaal het, sal u goeie winste op u beleggings gee. Maatskappye met `n stewige bestuurstruktuur is meer geneig om op die langtermyn te slaag. Sommige dinge om te soek by die evaluering van `n maatskappy vir bestuurstruktuur is:

Het die bestuur `n beduidende finansiële belegging in die maatskappy?

Het hulle bereik wat hulle in die maatskappy se missiestelling gedoen het?

As `n maatskappy bestuur het met beduidende belegging in die maatskappy en hulle het baie doelwitte bereik, is dit waarskynlik `n goeie maatskappy om te belê in.

Om in `n maatskappy te belê, oorweeg om voorraadaandele of ander fondse te koop waarin die maatskappy baie finansiële en korporatiewe belang het.

Deel 2 van 3:

Aankoop aandele

1. Oorweeg jou opsies in die hantering en aankoop van jou aandele. Die meeste beleggers, veral dié met groot portefeuljes, koop en handelsvoorrade met behulp van `n makelaar.

U het die opsie om deur `n makelaar of makelaarsbesigheid te gaan.
Sommige ander voorraadhandelaars en beleggers hou daarvan om dit aanlyn te doen deur middel van webwerwe soos e-handel of Ameritrade.
Beide makelaars en e-handelsmaatskappye sal `n kommissie op u aandele neem wanneer u koop en verkoop. E-handelsondernemings is geneig om `n kleiner fooi uit te doen.

Een van die voordele om met `n makelaarsmaatskappy te gaan, soos Charles Schwab of Citigroup, is dat hulle makelaarsrekeninge aanbied.
Deur middel van `n makelaarsrekening kan jy jouself koop en handel dryf of deur `n makelaar gaan.
Deur met `n maatskappy-ondersteunde makelaarsrekening te gaan, het u die voordeel om `n makelaar te kan ontmoet of bel om vrae te vra.
Onthou, dit is nie `n makelaar se werk wat noodwendig aan jou marknavorsing vir jou is nie. U sal moet ondersoek en weet watter tipe aandele en beleggings u graag wil koop en handel.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 6

2. Maak `n makelaarsrekening oop en begin handel. As jy met `n makelaar werk, sal jy `n gereelde roete wil vestig en dikwels met hulle praat.

Om aandele te koop en te verkoop, moet u u makelaar inlig van watter voorraad u graag wil koop en hoeveel aandele u graag wil koop.

Die makelaar sal die aankoop of handel namens u uitvoer.

As jy deur `n makelaars gaan, sal jou makelaar `n kommissie op die verkoop of handel uitmaak.Hierdie fooi is tipies verskeie sent per aandeel.

Aanlyn makelaarsrekeninge deur Ameritrade of e-handelsheffing Kleiner kommissiefooie, maar onthou dat u nie die voordeel van die advies van `n makelaar in hierdie gevalle het nie.

Baie maatskappye laat jou toe om jou makelaarsrekening aanlyn te bestuur met `n gesig-tot-aangesig makelaar.

Beeld getiteld Word `n waardebelegger Stap 7

3. Besluit of jy voorraad wil koop by "mark bestelling" of "beperkte bestelling". Jou makelaar of aanlyndiens sal jou help om voorraad te koop of te handel met albei van hierdie opsies. `N Markorde is wanneer u `n voorraadverkoop teen markprys versoek. `N Beperkte bestelling is wanneer u versoek om `n voorraad teen `n beperkte prys te koop.

Byvoorbeeld, as `n deel van voorraad $ 110 teen markprys is, en jy wil net $ 100 betaal, sal jou makelaar wag totdat die markprys van die voorraad $ 100 per aandeel is voordat die aankoop gemaak word.

Beeld getiteld Word `n waardebelegger Stap 8

4. Oorweeg om voorraad direk vanaf `n maatskappy te koop. Terwyl die tradisionele manier van aandelebeurs deur makelaars is, bied sommige maatskappye voorraadaankope direk deur aankoopprogramme. Die voordeel van direkte-koop-aandele is in staat om `n makelaarskommissiefooi te vermy.

Online publikasies, soos drupbelegger, sal jou toelaat om lyste van maatskappye te sien met direkte-koop opsies.

Direkte-koop opsies kan aanloklik wees. Maak seker dat u u navorsing oor direkte-koop aandele doen, net soos u sou as u deur `n makelaar sou gaan.

Deel 3 van 3:

Vermy risiko`s en algemene foute in waardebelegging

1. Bestuur die risiko`s van u portefeulje. U sal gereeld u beleggings en voorraadbesit moet gaan om te sien of enige van u beleggings swak presteer.

Stel `n gereelde tydperk van tyd om oor jou portefeulje te gaan. Dink aan elkeen van jou besit.
Evalueer of elke houer enige finansiële risiko`s daarmee het of nie.
Kan jy `n scenario voorstel waar jy finansieel uitgewis kan word? Indien wel, moet u soek waar u portefeulje swakste is en probeer om ander beleggings te koop as beskermingsmaatreëls in daardie geval.

Is u portefeulje oor-gekonsentreer in een voorraad of bedryf? Soek om `n diverse portefeulje te hê wat nie op een tipe belegging of bedryf gekonsentreer is nie. As u sien dat u portefeulje te veel gekonsentreer is in een gebied, oorweeg dit om voorraad of beleggings in soortgelyke maatskappye en nywerhede te koop.
As u maatskappy se waardasie op groei gebaseer is, is u seker dat groei sal plaasvind? As u onseker is dat groei sal plaasvind, moet u die belegging noukeurig kyk om te sien of dit die moeite werd is om te hou.
Hou u onderwaardeerde aandele wat tot `n permanente verlies aan persoonlike fondse kan lei indien die ekonomie in `n afswaai is? Indien wel, moet u dalk `n manier vind om dit te verkoop of in veiligheidsmaatreëls te verkoop om persoonlike finansiële verliese te voorkom.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 10

2. Verstaan dat jy baie van jou tyd en moeite in jou portefeulje moet plaas. U sal voortdurend navorsing doen oor nuwe beleggings, u besit met voorraadpersoneel te bespreek en basiese aandele en fondse te hou om terug te val.

Moenie terugval op eenvoudige analise van jou beleggings en die idee dat dit maklik sal wees om te verkoop as jy besluit om hulle te dump nie. Moenie jou besluite op `n eenvoudige opstel van `n belegging in `n finansiële tydskrif of blog baseer nie.

Hou by beleggings in maatskappye binne u bevoegdheidsirkel. Terwyl meer eksotiese aandele-opsies soos biotech, alternatiewe energie en ander ontluikende markte meer opwindend lyk, moet jy by eenvoudige beleggings in nywerhede wat jy verstaan, hou.

Dit kan aanloklik wees om op `n tegnologie te spring. As u min begrip het van hoe techfirmas en maatskappye funksioneer en gewaardeer word, kan u nie die risiko`s wat betrokke is by belegging in hierdie maatskappye behoorlik evalueer nie.

Kyk altyd na die rekord van `n maatskappy se bestuur. `N Swak bestuurstrategie en geskiedenis van swak bestuur is rooi vlae. U moet nie beleggings of aandele in maatskappye met hierdie soort rekord koop nie.

Veranderinge in bestuurstruktuur en finansiële besit van `n maatskappy sal beskikbaar wees in die 13F-openbaarmakings van die maatskappy.

As jy geld verloor het, let op hoekom en hoe. Dit is belangrik om lesse uit u beleggingsfoute te leer. `N Finansiële verlies kan jou wys waar jou portefeulje ontbreek en watter van jou beleggings te riskant is.

Doen navorsing in die geskiedenis van finansiële belegging om te sien watter strategieë in `n suksesvolle mark gewerk het. Daar is baie boeke en artikels oor hierdie vak beskikbaar uit finansiële nuusbronne soos Forbes en die Wall Street Journal.

Beeld getiteld word `n waardebelegger Stap 11

3. Wees `n leermasjien. U moet voortdurend navorsing doen oor nuwe beleggings en geleenthede.Selfs nadat u `n goeie portefeulje opgebou het, sal u steeds nuwe beleggings moet ondersoek. Dit sal jou toelaat om te sien hoe die finansiële mark verander. `N Deel van `n suksesvolle waardebelegger is om te weet hoe die finansiële mark verander.

Lees daagliks finansiële koerante en aandelebeursinligting.

Dink altyd aan hoe `n veranderende mark `n uitwerking op jou portefeulje sal hê.

U wil dalk beleggings verkoop of sekere besit in die lig van u navorsing herwaardeer.

Aan die ander kant kan jy nuwe beleggingsgeleenthede ontdek wat kan help om meer riskante besittings wat jy het, te beskerm.

Dit sal jou ook toelaat om te sien wat opkomende maatskappye op en kom. Dit sal jou toelaat om nuwe beleggings te maak.

Volg die blogs van suksesvolle beleggers om te sien watter soort unieke geleenthede en strategieë wat hulle gebruik. Dit kan u aandag vestig op nuwe tipes maatskappye of bronne vir u navorsing.

Deel op sosiale netwerke: