Hoe om verbandwaarde te bereken

`N Bond is `n skuld sekuriteit wat `n vaste bedrag van rente betaal tot volwassenheid. Wanneer `n verband verval, word die hoofbedrag van die verband aan die verbandhouer terugbesorg. Baie beleggers bereken die huidige waarde van `n verband. Die huidige waarde (i.e. Die verdiskonteerde waarde van `n toekomstige inkomstestroom) word gebruik vir beter begrip van een van verskeie faktore wat `n belegger kan oorweeg voordat die belegging gekoop word. `N Bond se huidige waarde is gebaseer op twee berekeninge.Die belegger bereken die huidige waarde van die rentebetalings en die huidige waarde van die hoofbedrag wat op volwassenheid ontvang is.

Stappe

Deel 1 van 2:
Ontleding van verbandbeginsels
  1. Beeld getiteld Bereken Bond Waarde Stap 1
1. Oorweeg hoe `n verband werk, en waarom bande uitgereik word. `N Bond is `n skuldinstrument. Entiteite uitreik bande om geld vir `n spesifieke doel in te samel. Regerings het effekte uitreik om kapitaal vir openbare projekte in te samel, soos `n pad of `n brug. Korporasies uitreik Bonds om geld in te samel om hul besighede uit te brei.
  • Al die kenmerke van `n verband word in die effekte-indringing gestel. Effekte word gewoonlik uitgereik in veelvoude van `n $ 1,000. Aanvaar byvoorbeeld dat IBM `n $ 1.000.000 6% verband in 10 jaar uitreik. Die verband betaal rente halfjaarliks.
  • $ 1.000.000 is die gesigsbedrag of hoofbedrag van die verband. Dit is die bedrag wat deur die uitreiker teen volwassenheid terugbetaal moet word.
  • IBM (die uitreiker) moet aan die einde van 10 jaar die $ 1.000.000 aan die beleggers terugbetaal. Die verband verval in 10 jaar.
  • Die verband betaal belangstelling van ($ 1.000.000 vermenigvuldig met 6%), of $ 60,000 per jaar. Aangesien die verband halfsjarig rente betaal, moet die uitreiker twee betalings van $ 30,000 elk maak.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Waarde Stap 2
    2. Hersien hoe `n belegger kan wins maak om `n verband te besit. Gebruik dieselfde voorbeeld, onthou dat dekades beleggers `n gedeelte van die $ 1.000.000 effekteprobleem kan koop. Elke belegger sal twee keer per jaar rente betaal word. `N Belegger sal ook hul oorspronklike belegging (prinsipaal of gesigsbedrag) ontvang wanneer die verband die vervaldatum bereik.
  • Baie afgetrede mense koop effekte as gevolg van die voorspelbare stroom van inkomste uit die rentebetalings.
  • Alle bindings word gegradeer, gebaseer op hul vermoë om rente te betaal en die skoolhoof betyds terug te betaal. `N Bond met `n hoër gradering word beskou as `n veiliger belegging as gevolg van die kollateraal wat die verband en / of die finansiële sterkte van die uitreiker verseker.
  • Alle dinge wat gelyk is, laer gegradeerde bindings betaal gewoonlik `n hoër rentekoers aangesien hulle `n groter risiko van wanbetaling het.
  • Aanvaar dat IBM en ACME CORPORATION `n verband in 10 jaar uitreik. IBM het `n hoë kredietgradering en bied `n rentekoers van 6%. As Acme `n laer gradering het, sal die maatskappy `n koers moet bied wat hoër is as 6% om beleggers te lok.
  • Beeld getiteld bereken Bond Waarde Stap 3
    3. Gaan oor huidige waarde. Om die waarde van `n verband op enige tydstip te bereken, voeg u die huidige waarde van die rentebetalings plus die huidige waarde van die prinsipaal wat u ontvang op volwassenheid.
  • Huidige waarde pas die waarde van `n toekomstige betaling in vandag se dollars aan. Sê byvoorbeeld dat jy verwag om $ 100 in 5 jaar te ontvang. Om uit te vind wat die $ 100-betaling vandag die moeite werd is, sal u die huidige waarde van $ 100 bereken.
  • Die dollarbedrag word verdiskonteer deur `n opbrengskoers oor die tydperk. Hierdie opbrengskoers word dikwels die verdiskonteringskoers genoem.
  • `N Belegger kan die verdiskonteringskoers kies deur verskillende benaderings te gebruik. Die verdiskonteringskoers kan u skatting wees van die inflasiekoers oor die oorblywende lewe van die verband. U verdiskonteringskoers kan ook `n minimum verwagte opbrengskoers wees. Die minimum verwagting is gebaseer op die verband se kredietgradering, en die rentekoers betaal deur effekte van soortgelyke gehalte.
  • Aanvaar dat jy besluit op `n 4% afslagkoers vir die $ 100-betaling in 5 jaar. Die verdiskonteringskoers word gebruik om die waarde van u toekomstige betalings in vandag se dollars te verminder (verminder). In hierdie geval bereken u die huidige waarde van `n enkele bedrag geld.
  • U kan huidige waarde tabelle op die internet vind, of gebruik bloot `n aanlyn huidige waarde sakrekenaar. As u `n tabel gebruik, sal u die huidige waardefaktor opspoor vir `n 4% verdiskonteringskoers vir 5 jaar. Daardie faktor is .822. Die huidige waarde van $ 100 is ($ 100 X .822 = $ 82.20).
  • Die huidige waarde van u verband is (huidige waarde van alle rentebetalings) + (huidige waarde van prinsipaal terugbetaling op volwassenheid).
    • Deel 2 van 2:
    Gebruik huidige waarde formules
    1. Beeld getiteld Bereken Bond Waarde Stap 4
    1. Gebruik die konsep van `n annuïteit om die waarde van u rentebetalings te bereken. `N Annuïteit is `n spesifieke dollarbedrag wat vir `n bepaalde tydperk aan `n belegger betaal word. Die rentebetalings op u verband word beskou as `n soort annuïteit.
    • Om die huidige waarde van u rentebetalings te bereken, bereken u die waarde van `n reeks gelyke betalings elke jaar met verloop van tyd. As u 10-jaar, $ 1,000 verdien 10% rente elke jaar, byvoorbeeld, sal u vir 10 jaar `n vaste bedrag van $ 100 per jaar verdien.
    • Die formule vir huidige waarde vereis dat u u jaarlikse rentebetalings in die kleiner bedrae wat u gedurende die jaar ontvang, skei. As u byvoorbeeld u $ 1000-effekte twee keer per jaar rente betaal, sal u twee betalings van $ 50 elk in u huidige waarde berekenings gebruik.
    • Hoe gouer jy enige betaling kan ontvang, hoe meer waardevol is dit vir jou. Hierdie konsep word soms die "Tydwaarde van geld", Ontvang $ 1 Vandag is inherent meer waardevol as om $ 1 môre te ontvang, want oor die tyd wat jy die $ 1 hou, kan jy dit belê (of net dit spandeer) en om `n opgawe te kry. Na die logika, indien u $ 50 in Junie ontvang en $ 50 in Desember ontvang, is die betalings meer waardevol as om die hele $ 100 in Desember te ontvang. Dit is omdat u die geleentheid het om die aanvanklike $ 50 te gebruik sonder om tot die einde van die jaar te wag.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Waarde Stap 5
    2. Pas die huidige waarde van `n annuïteit (PVA) formule toe op u rentebetalings. Die formule is PVasN=Ek[1-(1+KK)-n]/KK{ displaystyle pva = i [1- (1 + k) ^ ^ {-} n] / k}Pva = i [1- (1 + k) ^ {-} n] / k. Die veranderlikes in die formule vereis dat u die rentebetalingsbedrag gebruik, die verdiskonteringskoers (of vereiste opbrengskoers) en die aantal jare wat oorbly tot volwassenheid.
  • Aanvaar dat `n verband `n nominale waarde van $ 1.000 het en `n koeponkoers van 6%. Die jaarlikse rente is $ 60.
  • Verdeel die jaarlikse rentebedrag deur die aantal kere rente word per jaar betaal. Hierdie berekening is ek, die periodieke rente betaal. Byvoorbeeld, as die verband halfeindig rente betaal, is ek = $ 30 per periode. Elke tydperk is 6 maande.
  • Bepaal verdiskonteringskoers. Verdeel die verdiskonteringskoers wat deur die aantal periodes per jaar vereis word om te kom by die vereiste opbrengskoers per periode, K. Byvoorbeeld, as jy `n 5% jaarlikse opbrengskoers benodig vir `n verband wat halfjaarliks ​​rente betaal, K = (5% / 2) = 2.5%.
  • Bereken die aantal tydperke wat rente betaal word oor die lewe van die verband, of veranderlike n. Vermenigvuldig die aantal jare tot volwassenheid deur die aantal tye per jaar rente betaal word. Aanvaar byvoorbeeld dat die verband in 10 jaar verval en jaarliks ​​rente betaal. In hierdie geval, n = (10 x 2) = 20 rentebetalende tydperke.
  • Plug in I, K en N in die huidige waarde-annuïteitformule PVasN=Ek[1-(1+KK)-n]/KK{ displaystyle pva = i [1- (1 + k) ^ ^ {-} n] / k}Pva = i [1- (1 + k) ^ {-} n] / k Om te voldoen aan die huidige waarde van rentebetalings. In hierdie voorbeeld is die huidige waarde van rentebetalings $ 30 [1- (1 + 0.025) ^ - 20] / 0.025 = $ 467.67.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Waarde Stap 6
    3. Voer die veranderlikes in en bereken die huidige waarde van die hoofbetalings. Die huidige waarde van die rentebetalings was `n annuïteit, of `n string van betalings. Die skoolhoof is `n enkele terugbetaling aan die belegger op volwassenheid.
  • As u byvoorbeeld `n $ 100,000 verband in 10 jaar besit (die verband het `n waarskynlike gesigwaarde van $ 1.000, $ 100,000 verteenwoordig die hele probleem), u sal van nou af `n enkele betaling van $ 100,000 ontvang. U gebruik `n verdiskonteringskoers om te afslag (verminder) daardie enkele betaling in `n waarde vandag.
  • Die formule gebruik sommige van dieselfde waardes wat u in die annuïteitsformule gebruik het. Gebruik die annuïteitsformule eers en pas dieselfde veranderlikes toe op die hoofbetalingsformule.
  • Plug in K en N in die huidige waarde (PV) formule. Gebruik die formule PVas=FVas/(1+KK)n{ displaystyle pv = fv / (1 + k) ^ {n}}PV = FV / (1 + K) ^ {n} Om op die huidige waarde van die prinsipaal op volwassenheid te kom. Vir hierdie voorbeeld, PV = $ 1000 / (1 + 0.025) ^ 10 = $ 781.20.
  • Voeg die huidige waarde van belang by die huidige waarde van prinsipaal om by die huidige verbandwaarde te kom. Vir ons voorbeeld, die verbandwaarde = ($ 467.67 + $ 781.20), of $ 1,248.87.
  • Beleggers gebruik die huidige waarde om te besluit of hulle in `n bepaalde verband wil belê of nie.

    • Video

    Deur hierdie diens te gebruik, kan sommige inligting met YouTube gedeel word.
    Deel op sosiale netwerke:
    Soortgelyk