Hoe om die verband totale opbrengs te bereken

`N Korporasie gee `n verband om geld in te samel om `n besigheid te bedryf. Regeringsentiteite uitreik Bond om kapitaalprojekte te finansier, soos `n nuwe snelweg. Die verbanduitreiker is die skuldenaar en `n effektebelegger is die skuldeiser. Die belegger verdien rente-inkomste elke jaar en word terugbetaal die gesigsbedrag van die verband op die verband se vervaldatum. Benewens die verdienste, kan die belegger ook baat vind by die verkoop van die verband vir `n wins. As die verband teen `n verlies verkoop word, verminder die verlies die totale opbrengs van die belegger. U totale opgawe kan aangepas word vir belasting en die huidige waarde van u kontantinvloei

Stappe

Deel 1 van 3:
Die berekening van die verbandbelang verdien
  1. Beeld getiteld Bereken Bond Totale opbrengs Stap 1
1. Bevestig die koeponkoers en dollarbedrag van die verbandkoop. Die oorgrote meerderheid van die effekte het `n vaste rentekoers, die koeponkoers genoem. Dit kan verskil van die huidige mark rentekoers.Of die verband `n korporatiewe verband of `n munisipale verband is, moet u die koeponkoers op die verband sertifikaat vind.
  • Die meeste effekte word nou uitgereik in boekinskrywingsvorm. Wanneer u die verband koop, sal u dokumentasie ontvang van die verband wat u besit. Eerder as om `n fisiese sertifikaat van eienaarskap te ontvang, ontvang u `n derdeparty-dokument wat verifieer dat u die verband besit. Daardie dokument sluit die koeponkoers en die dollarbedrag van u aankoop in.
  • Die rente wat u op `n verband verdien, is gebaseer op die ondernemingsbedrag van die sertifikaat. Die gesigsbedrag sal in veelvoude van $ 1,000 wees.Vermenigvuldig die koeponkoers volgens die nominale waarde van die verband.
  • Aanvaar dat jy `n $ 10,000-verband koop met `n vaste rentekoers van 6%. Aangesien die koers vasgestel is, beteken dit dat die verband u $ 600 per jaar sal betaal ($ 10,000 x 0.06). Die rentebetaling is vasgestel, ongeag enige skommelinge in die markprys van die verband.
  • Afslag of premies op effekte verwys na die verkoopprys van die verband.Afslag en premies vergoed beleggers vir die verskil tussen die koeponkoers op die verband en die huidige markrentekoerse.As die huidige mark rentekoers hoër is as die koeponkoers, word die verband teen `n afslag verkoop.As die huidige mark rentekoers laer is as die koeponkoers, word die verband teen `n premie verkoop.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Totale opbrengs Stap 2
    2. Voeg die totale rente op wat op die verband verdien word. Deel van u verband se totale opbrengs is die rente wat u verdien oor die lewe van die verband. Verifieer hoeveel jaar u die verband besit het en bereken dan die jaarlikse rente wat elke jaar verdien word.
  • Gebruik die toevallingsmetode van rekeningkunde om rente verdien te bereken. Die aanwasmetode erken rente-inkomste wanneer dit verdien word. As u die verband gedurende `n bepaalde maand van die jaar besit, verdien u die verband se belang gedurende daardie tydperk.
  • Die aanwasmetode is nie verwant aan die kontantbetalings wat u ontvang nie. U renteverdienste is gebaseer op die besit van die verband, nie die datum van `n bepaalde rentebetaling nie.
  • Die meeste korporatiewe effekte betaal twee keer per jaar rente. Sê byvoorbeeld dat u verband op 1 Februarie en 1 Augustus van elke jaar rente betaal. U bereken rente verdien gedurende Desember. Aangesien u die verband vir die volle maand van Desember besit het, is u geregtig om die rente wat vir daardie maand betaal is, te ontvang.U het in Desember `n hele maand van belang verdien, alhoewel die rente nie tot Februarie van die volgende jaar betaal sal word nie.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Totale opbrengs Stap 3
    3. Bepaal jou rente verdien nadat jy jou verband verkoop het. Effekte kan tussen beleggers gekoop en verkoop word, net soos aandele verhandel word. As `n belegger kan u u verbind tot die vervaldatum, of verkoop die verband voordat dit verval. U kan u verband op enige besigheidsdag verkoop.
  • As u kies om u verband te verkoop, beïnvloed die verkoop die totale rente wat u op die verband verdien. Aanvaar byvoorbeeld dat u verband op 1 Februarie en 1 Augustus van elke jaar rente betaal. U verkoop u verband op 15 Desember.
  • Om die totale opbrengs te bereken, moet u die totale rente wat u verdien het gedurende die tyd wat u die verband gehou het, ken.
  • Sê dat jou $ 10,000-verband `n vaste rentekoers het. Die verband betaal jou $ 600 per jaar. As u die verband vir 5 volle jare gehou het, sal u totale rente verdien word ($ 600 vermenigvuldig met 5 jaar = $ 3,000).
  • U moet ook die fraksionele jaar van belang bereken. In hierdie geval het u die verband van 1 Januarie tot 15 Desember van die finale jaar van eienaarskap gehou. Dit is 11 ½ van 12 maande in `n jaar. Die rente verdien vir die fraksionele jaar is [($ 600 x (11.5/12) = $ 575].
  • U is geregtig op die rente wat vir die tydperk van u eienaarskap verdien word, alhoewel die rente nie tot maande later betaal mag word nie
  • U totale rente verdien meer as 5 jaar en 11 ½ maand is ($ 3,000 + $ 575 = $ 3,575).
  • Totale opbrengsformules kan die presiese aantal dae van eienaarskap tel. Daardie dae kan gebaseer wees op `n 360-dae jaar, of op `n 365 dae jaar. Die aantal dae hang af of die verband deur `n korporasie of `n regeringsentiteit uitgereik word al dan nie.
    • Deel 2 van 3:
    Rekenaarskapswins of verliese
    1. Beeld getiteld Bereken Bond Totale opgawe Stap 4
    1. Let op u oorspronklike koopprys vir die verband. `N Kapitaalwins of verlies is `n komponent van `n verband se totale opbrengs. As u `n verband vir meer as u koopprys verkoop, het u `n wins. `N Verlies word gegenereer wanneer u `n verband vir minder verkoop as wat u vir die sekuriteit betaal het. Om `n kapitaalwins of verlies te bereken, moet u die prys wat u vir die verband betaal het, ken.
    • Wanneer `n verband uitgereik word, word dit vir die eerste keer van die uitreikingsmaatskappy (of regeringsentiteit) aan die publiek verkoop. `N Belegger koop die verband, en die verkoopsopbrengs gaan na die uitreiker.
    • As u `n verband koop wanneer dit uitgereik word, betaal u normaalweg die gesigsbedrag van die verband. Die gesigsbedrag van `n verband is $ 1.000 of `n paar veelvoud van $ 1,000. As u `n bedrag van $ 10,000 koop wanneer dit uitgereik word, betaal u byvoorbeeld $ 10,000.
    • Sodra `n verband aan die publiek uitgereik is, kan dit dan tussen beleggers gekoop en verkoop word. Aanvaar byvoorbeeld dat Bob `n IBM-korporatiewe verband koop wanneer dit oorspronklik uitgereik is. Bob betaal die gesigbedrag van $ 10,000. Bob kan kies om die verband te eniger tyd voor die verband se volwassenheid te verkoop. Die prys wat hy ontvang vir die verband verkoop kan min of meer as $ 10,000 wees.
    • Let daarop dat enige kapitaalwins deur die IRS oorweeg word en u moet belasting betaal op die rente verdien.
  • Beeld getiteld bereken verband Totale opbrengs Stap 5
    2. Verkoop `n verband teen `n afslag. `N Afslag beteken dat die prys van die verband minder is as die gesigsbedrag. Byvoorbeeld, die $ 10,000-verband kan `n huidige markwaarde van $ 9,800 hê. Die mark dui aan dat beleggers nie bereid is om $ 10,000 vir hierdie verband te betaal nie.
  • `N Bond word teen afslag gewaardeer indien die rentekoers wat op die verband gestel word, minder is as die rentekoers op nuwe uitgereikte effekte. Om die vergelyking te maak, oorweeg nuwe uitgereikte effekte deur dieselfde uitreiker en met dieselfde tyd tot volwassenheid.
  • Gestel dat IBM `n $ 10,000 het, 6% -band uitstaande. Die verband verval in 10 jaar. Rentekoerse styg. `N Belegger kan nou `n 7% IBM-verband in 10 jaar koop. Die 6% -binding is nou minder waardevol, aangesien dit minder rente betaal as die 7% -binding. Die markprys van die verband sal daal tot `n prys wat minder as $ 10,000 is.
  • As `n belegger die verband vir $ 10,000 koop en die sekuriteit vir $ 9,800 verkoop, het die belegger `n $ 200 kapitaalverlies. Die verlies verminder die totale opbrengs op die verband.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Totale opgawe Stap 6
    3. Handel `n verband teen `n premie. `N Premie beteken dat die prys van die verband meer is as die gesigsbedrag. Byvoorbeeld, die $ 10,000-verband kan `n huidige markwaarde van $ 10,100 hê. Die mark dui aan dat beleggers bereid is om meer as $ 10,000 vir die verband te betaal.
  • `N Bond word teen `n premie gewaardeer indien die rentekoers wat op die verband gestel word, meer is as die rentekoers op nuut uitgereikte effekte. Om die vergelyking te maak, oorweeg nuwe uitgereikte effekte deur dieselfde uitreiker en met dieselfde tyd tot volwassenheid.
  • Gestel dat IBM `n $ 10,000 het, 6% -band uitstaande. Die verband verval in 10 jaar. Rentekoerse afneem. `N Belegger kan nou `n 5% IBM-verband in 10 jaar koop. Die 6% -binding is nou meer waardevol, aangesien dit meer rente betaal as die 5% -binding. Die markprys van die verband sal toeneem tot `n prys wat meer as $ 10,000 is.
  • As `n belegger die verband vir $ 10,000 koop en die sekuriteit vir $ 10,100 verkoop, het die belegger `n $ 100 kapitaalwins. Die wins verhoog die totale opbrengs op die verband.
  • U kan `n wins of verlies aangaan deur `n verband te koop en dit te verkoop voor die vervaldatum. `N Belegger kan ook `n verband teen `n premie of afslag koop en die verband hou tot volwassenheid. In elke geval kan u `n wins of `n verlies hê.
    • Deel 3 van 3:
    Bepaling van `n verband se totale opbrengs
    1. Beeld getiteld Bereken Bond Totale opgawe Stap 7
    1. Voeg jou totale opbrengs van die verband op. U kan u totale opbrengs bereken deur die rente wat op die verband verdien word, by te voeg tot die wins of verlies wat u aangaan. Die wins of verlies kan gegenereer word op grond van die verkoop van die verband, of om bloot die verband te hou tot volwassenheid.
    • Gestel jy koop `n $ 10,000 gesigsbedrag. U hou die verband tot volwassenheid en ontvang die $ 10,000 hoofbedrag. Daar is geen wins of verlies op die verband nie. Die verband betaal 6% rente, en jy hou die verband vir 5 jaar en 11 ½ maande.
    • Die 11 ½ van 12 maande in die finale jaar kan omskep word in .958. U totale rente verdien oor die lewe van die verband is [($ 10,000) x (6%) x (5.958 jaar) = $ 3,575]. U totale opbrengs op die verband is die rente verdien ($ 3,575).
    • Sê dat jy dieselfde verband koop en die sekuriteit vir dieselfde tyd besit. Aanvaar egter dat jy die verband vir $ 10,000 koop en die verband vir $ 9,800 verkoop. Jy genereer `n $ 200 verlies. Die totale opbrengs op u verband is ($ 3,575 rente) - ($ 200 kapitaalverlies) = $ 3,375.
    • Aanvaar dat jy dieselfde verband koop en die sekuriteit vir dieselfde tyd besit. In hierdie geval koop jy die verband vir $ 10,000 en verkoop dit vir $ 10,100. Jy genereer `n wins van $ 100. Die totale opbrengs op u verband is ($ 3,575 rente) + ($ 100 kapitaalwins) = $ 3,675.
  • Beeld getiteld bereken verband Totale opbrengs stap 8
    2. Pas jou verband se totale opbrengs aan vir die impak van belasting. U rente-inkomste en enige kapitaalwins of verlies sal belas word. U moet die dollarbedrag van u betalings oorweeg nadat belasting betaal is.
  • Aanvaar dat u rente-inkomste en `n wins op `n verbandverkope totaal $ 3,675. U betaal `n 20% belasting op die rente-inkomste en die wins.
  • U totale opgawe na belasting is $ 3,675 x 80% = $ 2,940.
  • Rente-inkomste word as gewone inkomste belas. Die belastingkoers vir rente-inkomste is dieselfde koers wat u op u lone betaal.
  • Hou in gedagte dat die belastingkoerse vir rente-inkomste en kapitaalwins of -verliese anders kan wees.
  • Dit is belangrik om daarop te let dat u kapitaalverliese kan verklaar as aftrekbaarhede op u belastingopgawe. U kan u kapitaalverliese van beleggings gebruik om u kapitaalwins te verminder. Dit verminder hoeveel jy in belasting moet betaal. As u kapitaalverliese meer as u kapitaalwins is, kan u u gewone inkomste tot $ 3,000 in `n enkele belastingjaar verreken. As u verlies groter is as $ 3,000, kan u die volgende jaar nog $ 3,000 eis, en so aan totdat die totale bedrag afgetrek is.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Totale opbrengs Stap 9
    3. Bereken die impak van die mark rentekoers op die prys van die verband.Die verkoopprys van `n verband wissel afhangende van die huidige rentekoers in die mark.As die huidige mark rentekoers hoër is as die verband se koeponkoers, word die verband teen `n afslag verkoop.Omgekeerd, as die mark rentekoers onder die verband se koeponkoers val, word die verband teen `n premie verkoop.
  • Gestel byvoorbeeld `n maatskappy verkoop $ 500,000, 5-jaar, 10 persent effekte, maar die huidige mark rentekoers is 12 persent.As die huidige mark rentekoers 12 persent is, gaan jy nie jou $ 1.000 in `n verband wil belê wat slegs `n 10 persent opbrengskoers het nie.Die maatskappy afslag die prys van die verband om u te vergoed vir die verskil in die rentekoers.In hierdie voorbeeld sal die maatskappy die verkoopprys op $ 463,202 stel.
  • Omgekeerd, veronderstel die huidige mark rentekoers is 8 persent.In daardie geval is die 10 persent-koeponkoers van die verband `n beter opbrengs as wat jy elders kan kry.Die maatskappy weet dit, so hulle verhoog die prys van die verband en reik dit op `n premie uit.Die maatskappy sal die $ 500,000-verband vir `n verkoopprys van $ 540,573 uitreik.
  • In elk geval ontvang u steeds rentebetalings gebaseer op die nominale waarde en koepon van die verband.Die jaarlikse rentebetalings op die verband is $ 50,000 ($ 500,000 * .10 = $ 50,000).
  • Wanneer `n verband verval, kry jy die nominale waarde van die verband.Of u die verband teen `n afslag of `n premie gekoop het, op volwassenheid wat u die nominale waarde ontvang.Gebruik die bostaande voorbeeld, of jy die verband teen `n afslag of `n premie gekoop het, sal jy $ 500,000 op volwassenheid ontvang.
  • Beeld getiteld Bereken Bond Totale opbrengs Stap 10
    4. Verstaan ​​die verskil tussen opbrengs en rentekoers.Die opbrengs is u totale opbrengs op die hoof van `n verband.Die opbrengs word beïnvloed deur die mark rentekoers omdat die mark rentekoers die verkoopprys van die verband beïnvloed. Maar die opbrengs is anders as die koeponkoers en die mark rentekoers.
  • Bereken die opbrengs met die formule-koeponbedrag / prys.
  • Deur die bostaande voorbeeld uit te voer, is `n maatskappy $ 500,000, 5-jaar, 10 persent effekte, en die mark rentekoers is 12 persent.Die maatskappy verkoop die verband teen `n afslag, en die prys is $ 463,202.
  • Die jaarlikse koeponbetalings is $ 50,000.
  • Die jaarlikse opbrengs is $ 50,000 / $ 463,202 = 10.79 persent.
  • In die voorbeeld waar die mark rentekoers 8 persent was, is die verband teen `n premie verkoop, en die prys was $ 540,573.
  • Die jaarlikse opbrengs is $ 50,000 / $ 540,573 = 9.25 persent.
    • Deel op sosiale netwerke:
    Soortgelyk