Hoe om die historiese voorraadvolatiliteit te bereken: 12 stappe

Voorraadvolatiliteit is net `n numeriese aanduiding van hoe veranderlike die prys van `n spesifieke voorraad is. Voorraadvolatiliteit word egter dikwels verkeerd verstaan. Sommige dink dit verwys na risiko wat betrokke is by die besit van `n bepaalde maatskappy se voorraad. Sommige neem aan dat dit verwys na die onsekerheid wat inherent is aan die besit van `n voorraad. Ook nie die geval nie. Vir beleggers verteenwoordig dit `n belangrike mate van hoe wenslik dit is om `n sekere voorraad te besit, gebaseer op die belegger se aptyt vir risiko en beloning. Hier is hoe om voorraadvolatiliteit te bereken.

Stappe

Deel 1 van 3:

Berekening van voorraadopbrengste

1. Bepaal `n tydperk waarin om opbrengste te meet. Die tydperk is die tydsraamwerk waarin u voorraadprys wissel. Dit kan daagliks, maandeliks of selfs jaarliks wees. Daaglikse tydperke word egter die algemeenste gebruik.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 2

2. Kies `n aantal periodes. Die aantal periodes, N, verteenwoordig hoeveel periodes jy in jou berekening sal meet. As u daaglikse tydperke bereken, is `n algemene aantal periodes 21, die gemiddelde aantal handelsdae in `n maand. `N Kleiner waarde sal jou nie baie goeie resultate gee nie. Trouens, hoe groter die waarde, die gladder jou resultaat word.

U kan ook 63 periodes gebruik om die aantal handelsdae in drie maande of 252 periodes te verteenwoordig om die gemiddelde aantal handelsdae in `n jaar te verteenwoordig.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 3

3. Vind die sluiting van prysinligting. Die pryse wat u sal gebruik om onbestendigheid te bereken, is die sluitingspryse van die voorraad aan die einde van u gekose tydperke. Byvoorbeeld, vir daaglikse tydperke sal dit die sluitingsprys op daardie dag wees. Markdata kan gevind word, en in sommige gevalle afgelaai, van die mark-opsporing van webwerwe soos Yahoo! Finansies en Marketwatch.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 4

4. Bereken opbrengste. Die opbrengs van `n voorraad in `n gegewe tydperk kan gedefinieer word as die natuurlike logboek, van die sluitingsprys van `n voorraad aan die einde van die tydperk gedeel deur die sluitingsprys van die voorraad aan die einde van die vorige tydperk. In vergelyking vorm is dit: Rn = ln (cn / (c (n-1)), waar RN die terugkeer van `n gegewe voorraad oor die tydperk is, is die natuurlike logfunksie die sluiting van die natuurlog van die tydperk, en C (n-1) is die sluitingsprys aan die einde van die laaste tydperk.

Op baie sakrekenaars is die natuurlike log sleutel eenvoudig "ln" en moet gedruk word nadat die res van die vergelyking reeds bereken is.

Byvoorbeeld, om die opbrengste te vind wanneer die prys op een dag op $ 11 gesluit is en op $ 10 die vorige dag gesluit het, sal u u vergelyking opstel as Rn = ln ($ 11 / $ 10). Dit sal vereenvoudig tot rn = ln (1.1). Druk die LN-sleutel om op te los, gee `n gevolg van ongeveer 0.0953.

Die natuurlike log is gebruik om die numeriese verandering in waarde van die voorraad omskep in die tydperk tot `n benadering van die persentasieverandering tussen dae.

Deel 2 van 3:

Berekening van voorraadvolatiliteit

1. Vind die gemiddelde opbrengs. Neem al jou berekende opbrengste en voeg hulle bymekaar. Dan, verdeel deur die aantal opbrengste wat jy gebruik, N, om die gemiddelde opbrengs te vind. Dit verteenwoordig die gemiddelde opbrengs oor die tydperk wat u meet. Spesifiek, die gemiddelde, M, word soos volg bereken: M = (R1 + R2+...RN) / (n).

Stel jou byvoorbeeld voor dat jy 5 periodes gehad het wat opbrengste van 0 bereken het.2, -0.1, -0.3, 0.4, en 0.1. Jy sal dit bymekaar voeg om 0 te kry.3 Verdeel dan deur die aantal periodes, N, wat is 5. Daarom, jou gemiddelde, m, sou 0 wees.3/5, of 0.06.

Beeld getiteld bereken historiese voorraad volatiliteit Stap 6

2. Bereken die afwykings van die gemiddelde. Vir elke opgawe kan RN, `n afwyking, Dn, van die gemiddelde terugkeer, M, gevind word. Die vergelyking vir die vind van DN kan eenvoudig uitgedruk word as dn = rn-m. Voltooi hierdie berekening vir alle opbrengste binne die omvang wat u meet.

Deur die vorige voorbeeld te gebruik, sal jy jou gemiddelde aftrek, 0.06, van elk van die opbrengste om `n afwyking vir elkeen te kry. Dit sou wees:

D1 = 0.2-0.06, of 0.14

D2 = -0.1-0.06, OR -0.16

D3 = -0.3-0.06, OR -0.36

D4 = 0.4-0.06, of 0.34

D5 = 0.1-0.06, of 0.04

Beeld getiteld bereken historiese voorraad volatiliteit Stap 7

3. Vind die afwyking. Jou volgende stap is om die gemiddelde afwyking van die opbrengste te vind deur die vierkantige individuele afwykings van die gemiddelde van die opbrengste op te som. Die vergelyking vir die vind van die variansie, s, kan uitgedruk word as: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...Dn ^ 2) / (N-1). Som die blokkies van die afwykings, DN, en verdeel deur die totale aantal afwykings minus 1, N-1, om jou gemiddelde afwyking te kry.

Eerstens, vierkant jou afwykings van die laaste stap. Dit sal in orde wees: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.

Som hierdie getalle om 0 te kry.292.

Dan, verdeel deur N-1, wat is 4, om 0 te kry.073. So, s = 0.073 In die voorbeeld.

Beeld getiteld bereken historiese voorraad volatiliteit Stap 8

4. Bereken die onbestendigheid. Die onbestendigheid word bereken as die vierkantswortel van die variansie, s. Dit kan bereken word as V = SQRT (s). Hierdie "vierkantswortel" Meet die afwyking van `n stel opbrengste (miskien daagliks, weekliks of maandelikse opbrengste) van hul gemiddelde. Dit word ook die wortel gemiddelde vierkant, of rms, van die afwykings van die gemiddelde opgawe genoem. Dit word ook die standaardafwyking van die opbrengste genoem.

In die voorbeeld sal dit net die vierkantswortel van S wees, wat is 0.073. So, v = 0.270.

Hierdie nommer is afgerond tot drie desimale plekke. U kan kies om meer desimale te hou om meer akkuraat te wees.

`N Voorraad wie se prys wild wissel (wat `n wye variasie in opbrengste beteken) sal `n groot wisselvalligheid hê in vergelyking met `n voorraad wie se opbrengste `n klein variasie het.

Ter vergelyking, vir geld in `n bankrekening met `n vaste rentekoers, is elke opbrengs gelyk aan die gemiddelde (i.e., Daar is geen afwyking nie) en die onbestendigheid is 0.

Deel 3 van 3:

Om onbestendigheid te vind deur Excel te gebruik

1. Stel jou sigblad op. Berekening van onbestendigheid is baie eenvoudiger en vinniger in Excel as wat dit met die hand is. Begin deur Microsoft Excel op jou rekenaar oop te maak en `n leë werkblad oop te maak.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 10

2. Invoer Markinligting. Die volgende stap is om die sluitingspryse in te voer vir die voorraad wat jy meet. Voer die sluitingspryse in die A-kolom in, met die oudste prys eerste en die mees onlangse prys aan die onderkant. Byvoorbeeld, 21 dae se pryse sal in selle A1-A21 gaan.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 11

3. Bereken interdag opbrengste. Interdag opbrengste is eenvoudig die verskil tussen die sluitingspryse van opeenvolgende dae. Die resultate van hierdie berekening sal in die selle langs die sluitingspryse in kolom B gaan. Bereken hierdie opbrengste deur die volgende formule in sel B2 in te voer: = (A2 / A1) -1 -1. Dit sal die persentasie veranderinge tussen dag 1 en dag 2 van u reeks bereken. Sleep dan die formule in die res van jou reeks tot die laaste prys. U moet nou `n lys van interdag opbrengste in kolom B hê.

Beeld getiteld bereken historiese voorraadvolatiliteit Stap 12

4. Gebruik die standaardafwykingsfunksie. Om onbestendigheid te bereken, is alles wat jy nou moet doen, die standaardafwykingsfunksie gebruik. In `n nabygeleë sel (dit maak nie saak waar, solank dit leeg is nie) die volgende funksie betree: "= Stddev (". Vul dan die hakies in met u interday-opgawe data uit KOLOM B. Byvoorbeeld, as u data in selle B2 tot B21 vervat is, betree: = stdev (b2: 21). Onthou om die hakies te sluit. Druk Enter op die sel wat hierdie funksie bevat, sal u die wisselvalligheid van die voorraad gee oor u gekose tydreeks.

Deel op sosiale netwerke: